Marktdynamiek van de Indiase elektriciteitstransmissie en -distributie in 2024: netwerkupgrades en integratie van hernieuwbare energie

Terugblik op de Indiase markt voor elektriciteitstransmissie en -distributie 2024: kansen en uitdagingen bij netmodernisering

India versnelt zijn energietransitie. De geïnstalleerde capaciteit van hernieuwbare energie groeit snel, maar de modernisering van de netinfrastructuur blijft een cruciaal knelpunt. In 2024 kende de Indiase sector voor elektriciteitstransmissie en -distributie (T&D) een stroom van opdrachten en projectontwikkelingen: van hoogspanningstransformatoren tot slimme netapparatuur, van zonneparken tot innovaties op het gebied van nucleaire splijtstof. Een reeks ontwikkelingen die de diepgaande transformatie van de sector weerspiegelt.

Achtergrond van de sector: de energietransitie in India en de behoefte aan netmodernisering

Als een van de snelst groeiende grote economieën ter wereld blijft de elektriciteitsvraag in India stijgen. Volgens de overheidsdoelstellingen wil India tegen 2030 een geïnstalleerde capaciteit van 500 GW aan niet-fossiele energieopwekking bereiken. Het verwezenlijken van deze doelstelling hangt niet alleen af van nieuwe opwekkingsfaciliteiten, maar vereist ook dat het bijbehorende transmissie- en distributienet hernieuwbare energie efficiënt en stabiel kan transporteren. Het huidige Indiase net vertoont echter nog duidelijke tekortkomingen op het gebied van flexibiliteit, capaciteit en intelligentieniveau. Vooral in staten met een hoog aandeel hernieuwbare energie komen het afschakelen van wind- en zonne-energie regelmatig voor.

Daarom investeert de Indiase overheid de afgelopen jaren meer in netinfrastructuur en stimuleert zij de uitbreiding van transmissielijnen, de modernisering van onderstations, de uitrol van slimme meters en de integratie van energieopslagsystemen. Staatsbedrijven zoals Power Grid Corporation of India (PGCIL) en de transmissiebedrijven van de verschillende staten besteden actief aanbestedingen uit, en particuliere bedrijven nemen via EPC-contracten en fabricageopdrachten intensief deel. Het nieuwsoverzicht van 2024 illustreert deze trend duidelijk.

Huidige ontwikkelingen: overzicht van opdrachten en projecten

In de laatste maand van 2024 kende de Indiase T&D-markt een dichte stroom van orderaankondigingen, die uiteenlopen van transformatoren en transmissielijnen tot zonne-energieprojecten en samenwerking op het gebied van opkomende nucleaire technologieën. Hieronder volgt een overzicht van de belangrijkste ontwikkelingen.

Transformatoren en transmissieapparatuur

Transformatoren zijn kernapparatuur voor de werking van het elektriciteitsnet. In 2024 ontvingen verschillende bedrijven grote opdrachten. Indo Tech Transformers (dochteronderneming van Shirdi Sai Electricals) verkreeg een binnenlandse opdracht voor de levering van drie 192-MVA-transformatoren, met een totale contractwaarde van 32,32 miljoen roepies, die respectievelijk in november en december 2025 worden geleverd. Jyoti Ltd ontving daarnaast een opdracht van Gujarat Energy Transmission Corporation (GETCO) ter waarde van 32,9 miljoen roepies voor de levering van 420 11kV-vacuümonderbrekerpanelen, met een leveringstermijn tot mei 2025.

Deze opdrachten weerspiegelen de vraag naar hoogwaardige transformatoren en schakelapparatuur voor het verouderde en snel uitbreidende Indiase net. Nu hernieuwbare energie wordt geïntegreerd en elektriciteit over regionale grenzen wordt getransporteerd, zal de markt voor hoog- en extra-hoogspanningstransformatoren sterk blijven groeien.

Transmissielijnen en infrastructuur

De aanleg van transmissielijnen is de hoeksteen van de uitbreiding van het elektriciteitsnet. KEC International meldde dat het een order van 107,3 miljard roepies heeft binnengehaald, die elektriciteitstransmissie en -distributie, transport, gemeentelijke en kabelactiviteiten omvat, waarbij in het Midden-Oosten en de SAARC-regio T&D-opdrachten voor elektriciteit zijn verkregen. Texmaco Rail & Engineering ontving een order van 187,41 miljoen roepies van de transmissie- en distributiemaatschappij van Chhattisgarh voor de aanleg van negen 132 kV-transmissielijnen met een totale lengte van 291 kilometer en een bouwtijd van 15 maanden.

Daarnaast richtte Adani Energy Solutions in december 2024 een special purpose dochteronderneming op, “Adani Energy Solutions Step-Ten Ltd”, die zich uitsluitend bezighoudt met transmissie-, distributie- en stroomleveringsdiensten. Dit toont aan dat grote bedrijven hun positie in de transmissiesector versterken.

Projecten voor de opwekking van hernieuwbare energie

Hernieuwbare energie neemt een steeds groter aandeel in de Indiase elektriciteitsmix in, waarbij vooral fotovoltaïsche projecten opvallen. Jakson Group verwierf een dakzonnecontract ter waarde van 200 miljoen roepies van OMC Power in Uttar Pradesh, voor de uitrol van 50 megawatt aan dakzonne-energiesystemen in alle 75 districten van Uttar Pradesh. Dit is een van de grootste dakzonneorders in de Indiase C&I-sector (commercieel en industrieel) tot nu toe. Servotech Renewable Power System ontving eveneens een order voor ongeveer 1.100 netgekoppelde landbouwpompen, met een projectwaarde van 31 miljoen roepies, die valt onder het KUSUM-programma; in Uttar Pradesh worden zonnepompen van verschillende specificaties geïnstalleerd.

Ook grootschalige grondgebonden zonneparken boeken aanzienlijke vooruitgang. ACME Solar Holdings heeft in het district Jaisalmer in Rajasthan 1023,05 megawatt aan zonne-energiecapaciteit gedeeltelijk in bedrijf genomen, waardoor de totale operationele hernieuwbare capaciteit is gestegen tot 2363 megawatt. De projecten van NTPC Green Energy in Mesanka en Sadla in Gujarat hebben respectievelijk inbedrijfstellingscertificaten behaald voor 30 megawatt en 37,5 megawatt. Daarnaast ontving Gensol Engineering een order van 89,747 miljard roepies van NTPC Renewable Energy voor de bouw van een grondgebonden zonnepark van 225 megawatt (AC-zijde) in Khavda, Gujarat.

Op het gebied van windenergie ontving Inox Wind een order van 60 megawatt van Serentica Renewables voor de levering van windturbines van de 3-megawattklasse, inclusief langdurige operationele en onderhoudsdiensten. Het project bevindt zich in een hybride energiestation in Karnataka.

Kernenergie en opkomende technologieënOpmerkelijk is dat NTPC een strategische samenwerkingsovereenkomst heeft ondertekend met het Amerikaanse bedrijf Clean Core Thorium Energy (CCTE) om de ontwikkeling te verkennen van de op thorium gebaseerde brandstof "ANEEL™" voor drukzwaarwaterreactoren (PHWR). Deze brandstof combineert thorium met een kleine hoeveelheid verrijkt uranium en zou naar verwachting de efficiëntie en veiligheid van nucleaire brandstof verbeteren. Hoewel goedkeuring van beide regeringen nog nodig is, markeert dit een belangrijke stap in India's verkenning van geavanceerde nucleaire brandstofcyclustechnologieën.

Daarnaast werkt Waaree Energies samen met IIT Bombay om een geavanceerde productie- en karakteriseringsfaciliteit voor perovskiet-zonnecellen op te zetten, waarmee de ontwikkeling van de volgende generatie fotovoltaïsche technologie wordt bevorderd. Perovskietcellen worden vanwege hun hoge fotovoltaïsche conversie-efficiëntie beschouwd als een doorbraakrichting voor zonnetechnologie, en deze samenwerking zou de commercialisering ervan kunnen versnellen.

Bedrijfsfinanciering en kapitaaltransacties

De uitbreiding van elektriciteitsnet- en hernieuwbare-energieprojecten vereist aanzienlijke financiële middelen. PGCIL besloot in december 2024 om via een onderhandse obligatie-emissie tot 425 miljard roepies op te halen, waaronder een basisemissie van 300 miljard roepies en een greenshoe-optie van 125 miljard roepies, voor investeringen in infrastructuur. Kalpataru Projects International heeft ook een plaatsing van ongeveer 100 miljard roepies onder gekwalificeerde institutionele beleggers (QIB) afgerond om de groei van zijn EPC-activiteiten te ondersteunen.

Tegelijkertijd verdiepen bedrijven hun betrokkenheid bij hernieuwbare energie via joint ventures en inkoopovereenkomsten. Indian Metals and Ferro Alloys Limited (IMFA) heeft een overeenkomst ondertekend met JSW Green Energy om 83,26 miljoen roepies te investeren in een hybride hernieuwbaar-energieproject (50 MW zonne-energie + 100 MW windenergie) en heeft een 25-jarige stroomafnameovereenkomst gesloten om groene stroom te leveren voor zijn smeltactiviteiten.

Impact op het energiesysteem

Bovenstaande ontwikkelingen hervormen het Indiase energiesysteem op meerdere dimensies.

Ten eerste versterkt de groei van orders voor transformatoren en transmissielijnen direct de transmissiecapaciteit en betrouwbaarheid van het elektriciteitsnet. Nieuw in gebruik genomen transmissielijnen kunnen hernieuwbare energie uit afgelegen gebieden naar verbruikscentra transporteren, waardoor minder wind- en zonne-energie verloren gaat. Zo vereisen de massaal in gebruik genomen zonneparken in Rajasthan en Gujarat bijbehorende hoogspanningstransmissiecorridors om de stroom naar de industriële gebieden in het noorden en westen te brengen.

Ten tweede draagt de bevordering van dakzonne-energie en agri-pv bij aan de ontwikkeling van gedecentraliseerde energie, verlicht het de piekbelasting van het net en vermindert het de afhankelijkheid van de agrarische sector van sterk vervuilende dieselpompen. Programma's zoals PM Surya Ghar hebben via ondersteuning van bankfinanciering de toepassing van dakzonne-energie in huishoudens en de zakelijke sector bevorderd; de samenwerking tussen Canara Bank en Tata Power RE is hiervan een voorbeeld.

Ten derde kan onderzoek en ontwikkeling van thoriumgebaseerde nucleaire brandstof India op lange termijn koolstofarme basislaststroom bieden. India beschikt over rijke thoriumbronnen, maar commercialisering van thoriumbrandstof vergt nog tijd. Als dit slaagt, zal het het aandeel van kolengestookte elektriciteitsopwekking verminderen en de druk op koolstofreductie verlagen.

Ten vierde tonen bedrijfsfinancieringsactiviteiten het sterke vertrouwen van de kapitaalmarkten in energie-infrastructuur. Obligatie-emissies en aandelenfinanciering bieden EPC-bedrijven en transmissiebedrijven duurzame financieringsbronnen, wat bijdraagt aan een snellere uitvoering van projecten.## De uitdagingen

Ondanks het rooskleurige vooruitzicht wordt de Indiase elektriciteitssector nog steeds geconfronteerd met meerdere uitdagingen.

Tekorten in de netinfrastructuur: Ondanks de groeiende orderportefeuille blijven de problemen van een verouderd en onvoldoende capaciteit hebbend Indiaas transmissienet prominent aanwezig. In veel staten zorgen knelpunten in transmissielijnen voor beperkingen bij de integratie van hernieuwbare energie, en de wachttijden voor goedkeuring en bouw zijn lang. Zo duurt de aanleg van transmissielijnen in Chhattisgarh 15 maanden, terwijl internationale bedrijven zoals KEC bij overzeese projecten ook te maken hebben met geopolitieke risico's.

Onvoldoende energieopslag en flexibiliteit: De geïnstalleerde opslagcapaciteit in India blijft ver achter bij het tempo van de uitbreiding van hernieuwbare energie, wat leidt tot onvoldoende regelvermogen van het elektriciteitsnet. Hoewel er enkele plannen zijn voor pompaccumulatie en batterijprojecten, is er nog geen grootschalige uitrol. In het artikel wordt nauwelijks melding gemaakt van opslagorders, wat dit tekort benadrukt.

Beleidsmatige onzekerheid: Verschillen in regelgeving tussen de staten, moeilijke onderhandelingen over elektriciteitstarieven en complexe administratieve goedkeuringsprocessen vergroten de onzekerheid bij de uitvoering van projecten. Zo zijn de orders voor zonne-energie op daken weliswaar groot, maar moeten er veel belanghebbenden worden gecoördineerd, waardoor de daadwerkelijke uitvoering kan worden vertraagd.

Druk op grondstoffen en toeleveringsketen: Prijsschommelingen van kritieke grondstoffen zoals elektrostaal, koper en aluminium voor transformatoren en schakelapparatuur, evenals de gespannen mondiale toeleveringsketen, kunnen de kosten opdrijven en leveringen vertragen. De binnenlandse productiecapaciteit van India neemt toe, maar er blijft afhankelijkheid van import.

Technologische volwassenheid: Thoriumbrandstof en perovskietcellen bevinden zich nog in de onderzoeks- of testfase, het commercialiseringstijdschema is onduidelijk en ze kunnen de huidige problemen niet onmiddellijk oplossen. De samenwerking op het gebied van nucleaire brandstof vereist bovendien goedkeuring van de regeringen van beide landen en brengt politieke risico's met zich mee.

Toekomstperspectief

Kijkend naar de komende 5 tot 20 jaar zal het Indiase elektriciteitssysteem nog diepgaander veranderen.

Slimmer en digitaler worden van het elektriciteitsnet: Naarmate het aandeel hernieuwbare energie stijgt, zal het elektriciteitsnet zich ontwikkelen van het traditionele eenrichtingsmodel 'bron – net – belasting' naar een gecoördineerde samenwerking van bron, net, belasting en opslag. Slimme meters, bewaking op afstand en geautomatiseerde dispatchsystemen worden investeringsspeerpunten. Verwacht wordt dat India sensoren en communicatieapparatuur op transmissielijnen zal installeren om de realtime respons van het net te verbeteren.

Grootschalige uitrol van energieopslag: Om de intermittentie van wind- en zonne-energie op te vangen, zullen grootschalige batterijopslag, pompaccumulatie en waterstofopslag zich snel ontwikkelen. De overheid kan een verplicht opslagbeleid invoeren dat hernieuwbare-energieprojecten verplicht om opslagfaciliteiten te integreren. Hoewel de zonneprojecten in de referentie vermeld meestal puur fotovoltaïsch zijn, zullen hybride energieprojecten (zoals IMFA's zonne-energie + windenergie) in de toekomst gebruikelijker worden, waarbij opslag vanzelfsprekend wordt geïntegreerd.

Uitbreiding van het transmissienet over regio's heen: India is van plan hoogcapacitaire transmissiecorridors aan te leggen, zoals het project 'Green Energy Corridor', om elektriciteit uit regio's met veel hernieuwbare energie zoals Rajasthan en Gujarat naar het hele land te transporteren. Ook grensoverschrijdende netkoppelingen (zoals de netinterconnectie met Nepal en Bhutan) zullen worden versterkt. De orders van KEC in het Midden-Oosten en binnen de SAARC tonen aan dat Indiase bedrijven deelnemen aan regionale energie-interconnectie.Commercialisering van geavanceerde technologie: Als thoriumbrandstof succesvol wordt getest, kan dit een belangrijke innovatie worden in de mondiale nucleaire sector, vooral in landen die rijk zijn aan thorium. Als perovskietbatterijen een hoge efficiëntie en een lange levensduur kunnen bereiken, zullen ze de productie van fotovoltaïsche systemen ontwrichten. Deze technologieën kunnen in de komende 10 jaar geleidelijk commercieel worden toegepast en de energiestructuur veranderen.

Aanhoudende kapitaalstromen: Nieuwe energie en netwerkinfrastructuur blijven wereldwijd een belangrijke richting voor ESG-investeringen. India, als belangrijke opkomende markt, zal naar verwachting meer internationaal kapitaal aantrekken. De obligatiemarkt, groene financiering en bilaterale samenwerking zullen diverse financieringskanalen bieden.

Kortom, het nieuws van 2024 is misschien fragmentarisch, maar samengevoegd vormt het een kaart van India's energietransitie. Van transformatoren tot thoriumbrandstof, van de zandgronden van Rajasthan tot de landelijke daken van Uttar Pradesh, elk project legt de basis voor India's toekomst van schone energie. De uitdaging ligt in het voltooien van deze historische transitie tegen beheersbare kosten, met hoge efficiëntie en op een eerlijke manier. Of India zijn ambitieuze klimaatdoelen op tijd zal bereiken, hangt in grote mate af van de modernisering van het transmissie- en distributiesysteem.