Dynamique du marché de la transmission et de la distribution d'électricité en Inde en 2024 : modernisation du réseau et intégration des énergies renouvelables

Marché indien de la transmission et de la distribution d'électricité – Bilan 2024 : opportunités et défis dans la modernisation du réseau

L'Inde accélère sa transition énergétique, avec une capacité installée en énergies renouvelables en croissance rapide, mais la modernisation des infrastructures de réseau électrique reste un goulot d'étranglement majeur. En 2024, le secteur indien de la transmission et de la distribution (T&D) a connu une multitude de commandes et d'avancées de projets, allant des transformateurs haute tension aux équipements de réseaux intelligents, en passant par les parcs solaires et l'innovation en matière de combustible nucléaire. Une série de dynamiques reflète la profonde mutation que traverse le secteur.

Contexte sectoriel : la transition énergétique indienne et les besoins de modernisation du réseau

En tant que l'une des principales économies à la croissance la plus rapide au monde, la demande d'électricité de l'Inde ne cesse de croître. Selon les objectifs gouvernementaux, l'Inde prévoit d'atteindre 500 gigawatts de capacité installée de production d'électricité non fossile d'ici 2030. La réalisation de cet objectif ne dépend pas seulement de nouvelles installations de production, mais exige également que le réseau de transmission et de distribution associé puisse transporter l'électricité renouvelable de manière efficace et stable. Cependant, le réseau électrique indien actuel présente encore des lacunes évidentes en matière de flexibilité, de capacité et d'intelligence, en particulier dans les États où la part des énergies renouvelables est élevée, où des phénomènes de délestage éolien et solaire se produisent parfois.

Pour cette raison, le gouvernement indien a accru ces dernières années ses investissements dans les infrastructures de réseau, favorisant l'extension des lignes de transmission, la modernisation des sous-stations, le déploiement de compteurs intelligents et l'intégration de systèmes de stockage d'énergie. Les entreprises publiques telles que Power Grid Corporation of India (PGCIL) et les sociétés de transmission des États lancent activement des appels d'offres, tandis que les entreprises privées participent également en profondeur par le biais de contrats EPC et de commandes de fabrication. Le résumé des brèves actualités de 2024 illustre clairement cette tendance.

Dynamique actuelle : inventaire des commandes et des projets

Au cours du dernier mois de 2024, le marché indien de la T&D a connu une vague d'annonces de commandes couvrant divers domaines tels que les transformateurs, les lignes de transmission, les projets solaires et la coopération dans les technologies nucléaires émergentes. Voici un récapitulatif des évolutions clés.

Transformateurs et équipements de transmission

Les transformateurs sont les équipements essentiels au fonctionnement du réseau. En 2024, plusieurs entreprises ont remporté d'importantes commandes. Indo Tech Transformers (filiale de Shirdi Sai Electricals) a obtenu une commande nationale pour la fourniture de trois transformateurs de 192 MVA, d'un montant total de 32,32 millions de roupies, avec des livraisons prévues respectivement en novembre et décembre 2025. Jyoti Ltd a quant à elle obtenu une commande de la Gujarat Energy Transmission Corporation (GETCO) d'une valeur de 32,9 millions de roupies pour la fourniture de 420 panneaux de disjoncteurs sous vide de 11 kV, avec une date limite de livraison fixée à mai 2025.

Ces commandes reflètent la demande d'un réseau indien vieillissant et en expansion rapide en transformateurs et équipements de commutation de haute qualité. Avec l'intégration des énergies renouvelables et la progression du transport d'électricité interrégional, le marché des transformateurs haute et très haute tension devrait maintenir une croissance soutenue.

Lignes de transmission et infrastructuresLa construction de lignes de transport d'électricité est la pierre angulaire de l'expansion du réseau électrique. KEC International a annoncé avoir remporté des commandes d'une valeur de 107,3 milliards de roupies, couvrant les activités de transport et de distribution d'électricité, le transport, le secteur municipal et les câbles, dont des commandes de transport et de distribution d'électricité dans la région du Moyen-Orient et de l'Asie du Sud. Texmaco Rail & Engineering a obtenu une commande de 187,41 millions de roupies auprès de la société de transport et de distribution d'électricité du Chhattisgarh, pour la construction de neuf lignes de transport de 132 kV, d'une longueur totale de 291 km, avec un délai de 15 mois.

En outre, Adani Energy Solutions a créé en décembre 2024 une filiale à objet spécial, « Adani Energy Solutions Step-Ten Ltd », spécialisée dans les services de transport, de distribution et de fourniture d'électricité, ce qui montre que les grandes entreprises renforcent leur présence dans le secteur du transport d'électricité.Il est à noter que NTPC a signé un accord de coopération stratégique avec la société américaine Clean Core Thorium Energy (CCTE) pour explorer le développement d’un combustible à base de thorium « ANEEL™ » destiné aux réacteurs à eau lourde sous pression (PHWR). Ce combustible, qui combine du thorium avec une petite quantité d’uranium enrichi, devrait améliorer l’efficacité et la sûreté de l’utilisation du combustible nucléaire. Bien que l’approbation des deux gouvernements soit encore nécessaire, cela marque une étape importante dans l’exploration par l’Inde des technologies avancées du cycle du combustible nucléaire.

De plus, Waaree Energies a collaboré avec l’IIT Bombay pour établir des installations avancées de fabrication et de caractérisation de cellules solaires à pérovskite, favorisant ainsi la recherche et le développement des technologies photovoltaïques de nouvelle génération. Les cellules à pérovskite sont considérées comme une voie de percée pour la technologie solaire en raison de leur rendement de conversion photoélectrique élevé ; cette coopération devrait accélérer leur processus de commercialisation.

Financement des entreprises et opérations en capital

L’expansion des projets de réseau électrique et d’énergies nouvelles nécessite un soutien financier considérable. En décembre 2024, PGCIL a décidé de lever jusqu’à 425 milliards de roupies par le biais d’une émission obligataire privée, comprenant une émission de base de 300 milliards de roupies et une option de surallocation (green shoe) de 125 milliards de roupies, pour des investissements d’infrastructure. Kalpataru Projects International a également bouclé un placement auprès d’investisseurs institutionnels qualifiés (QIB) d’environ 100 milliards de roupies afin de soutenir le développement de son activité d’EPC.

Parallèlement, les entreprises renforcent leur déploiement dans les énergies renouvelables grâce à des coentreprises et des accords d’achat. Indian Metals & Ferro Alloys Limited (IMFA) a signé un accord avec JSW Green Energy pour investir 83,26 millions de roupies dans la construction d’un projet hybride d’énergies renouvelables (50 MW solaire + 100 MW éolien), ainsi qu’un accord d’achat d’électricité sur 25 ans pour fournir de l’électricité verte à ses activités de fonderie.

Impact sur le système énergétique

Les évolutions ci-dessus remodèlent le système énergétique indien sous de multiples dimensions.

Premièrement, la croissance des commandes de transformateurs et de lignes de transport renforce directement la capacité et la fiabilité du réseau électrique. Les nouvelles lignes de transport mises en service peuvent acheminer l’électricité renouvelable des zones reculées vers les centres de consommation, réduisant ainsi le gaspillage d’énergie éolienne et solaire. Par exemple, les nombreuses centrales solaires mises en service au Rajasthan et au Gujarat nécessitent des couloirs de transport à haute tension pour acheminer l’électricité vers les zones industrielles du nord et de l’ouest.

Deuxièmement, la promotion du solaire sur les toits et de l’agrivoltaïsme favorise le développement des énergies distribuées, atténue la pression sur la pointe du réseau et réduit la dépendance du secteur agricole aux pompes diesel très polluantes. Des programmes tels que PM Surya Ghar, soutenus par le financement bancaire, ont favorisé l’adoption du solaire sur les toits dans les segments résidentiels et commerciaux ; la coopération entre Canara Bank et Tata Power RE en est un exemple.

Troisièmement, la R&D sur le combustible nucléaire au thorium pourrait fournir à l’Inde une électricité de base à faible émission de carbone à long terme. L’Inde dispose d’abondantes ressources en thorium, mais la commercialisation du combustible au thorium prendra encore du temps. En cas de succès, cela réduirait la part de la production d’électricité à partir du charbon, allégeant ainsi la pression pour la réduction des émissions de carbone.

Quatrièmement, les activités de financement des entreprises reflètent une forte confiance du marché des capitaux dans les infrastructures énergétiques. Les émissions obligataires et les financements en fonds propres offrent aux entreprises d’EPC et aux sociétés de transport d’électricité des sources de financement durables, ce qui contribue à accélérer l’exécution des projets.## Les défis à relever

Malgré des perspectives prometteuses, le secteur électrique indien reste confronté à de multiples défis.

Déficits d'infrastructure de réseau : Bien que les commandes augmentent, le vieillissement global et la capacité insuffisante du réseau de transport indien restent préoccupants. Dans de nombreux États, les goulots d'étranglement des lignes de transport limitent l'intégration des énergies renouvelables, avec de longs délais d'approbation et de construction. Par exemple, la construction de lignes de transport dans le Chhattisgarh nécessite 15 mois, tandis que les projets à l'étranger d'entreprises internationales comme KEC font face à des risques géopolitiques.

Stockage et flexibilité insuffisants : La capacité installée de stockage d'énergie en Inde est bien inférieure au rythme d'expansion des énergies renouvelables, ce qui entraîne une capacité de régulation insuffisante du réseau. Bien que certains projets de pompage-turbinage et de batteries soient planifiés, ils n'ont pas encore été déployés à grande échelle. L'article mentionne à peine les commandes de stockage, ce qui met en évidence cette lacune.

Incertitudes politiques : Les différences de réglementation entre les États, les difficultés de négociation des tarifs d'électricité et la complexité des procédures administratives augmentent l'incertitude de l'exécution des projets. Par exemple, les commandes de solaire en toiture sont importantes, mais nécessitent la coordination de multiples parties prenantes, ce qui peut ralentir la mise en œuvre réelle.

Pressions sur les matières premières et la chaîne d'approvisionnement : La volatilité des prix des matières premières clés pour les transformateurs et les appareillages de commutation, telles que l'acier à grains orientés, le cuivre, l'aluminium, ainsi que les tensions sur la chaîne d'approvisionnement mondiale, peuvent faire grimper les coûts et retarder les livraisons. Bien que la capacité de fabrication locale en Inde s'améliore, la dépendance aux importations persiste.

Maturité technologique : Les combustibles au thorium et les cellules à pérovskite sont encore au stade de la recherche-développement ou expérimental, avec des calendriers de commercialisation incertains, et ne peuvent pas résoudre immédiatement les problèmes actuels. La coopération en matière de combustible nucléaire nécessite également l'approbation des deux gouvernements, ce qui comporte des risques politiques.

Perspectives d'avenir

À l'horizon des 5 à 20 prochaines années, le système électrique indien connaîtra des transformations plus profondes.

Intelligence et numérisation du réseau : Alors que la part des énergies renouvelables augmente, le réseau passera du modèle unidirectionnel traditionnel « source-réseau-charge » à une coordination source-réseau-charge-stockage. Les compteurs intelligents, la surveillance à distance et les systèmes de dispatching automatisés deviendront des pôles d'investissement. On s'attend à ce que l'Inde installe des capteurs et des équipements de communication sur les lignes de transport pour améliorer la capacité de réponse en temps réel du réseau.

Déploiement à grande échelle du stockage : Pour équilibrer l'intermittence de l'éolien et du photovoltaïque, les batteries à grande échelle, le pompage-turbinage et le stockage par hydrogène se développeront rapidement. Le gouvernement pourrait introduire des politiques obligeant à équiper les projets d'énergies renouvelables d'installations de stockage. Bien que les projets solaires mentionnés dans la référence soient en grande partie purement photovoltaïques, à l'avenir, les projets hybrides (comme le solaire+éolien d'IMFA) seront plus courants, et le stockage s'y intégrera naturellement.

Extension interrégionale du réseau de transport : L'Inde prévoit de construire des couloirs de transport à haute capacité, comme le projet de « couloir vert de l'énergie », pour acheminer l'électricité des régions riches en énergies renouvelables telles que le Rajasthan et le Gujarat vers l'ensemble du pays. Les interconnexions transnationales (comme avec le Népal et le Bhoutan) seront également renforcées. Les commandes de KEC au Moyen-Orient et dans la SAARC montrent que les entreprises indiennes participent à l'interconnexion énergétique régionale.Commercialisation des technologies avancées : Si le combustible à base de thorium est testé avec succès, il pourrait représenter une innovation majeure dans le secteur nucléaire mondial, en particulier dans les pays riches en thorium. Si les cellules pérovskites parviennent à atteindre un rendement élevé et une longue durée de vie, elles bouleverseront la fabrication des modules photovoltaïques. Ces technologies pourraient être progressivement commercialisées au cours des dix prochaines années, modifiant ainsi la structure énergétique.

Afflux continu de capitaux : Les nouvelles énergies et les infrastructures de réseau resteront des axes prioritaires de l'investissement ESG mondial. En tant que principal marché émergent, l'Inde devrait attirer davantage de capitaux internationaux. Les marchés obligataires, la finance verte et la coopération bilatérale offriront des canaux de financement diversifiés.

En somme, les brèves de 2024, bien que dispersées, dessinent une fois rassemblées une carte de la transition électrique de l'Inde. Des transformateurs au combustible au thorium, des terres sableuses du Rajasthan aux toits ruraux de l'Uttar Pradesh, chaque projet jette les bases d'un avenir énergétique propre pour l'Inde. Le défi consiste à mener à bien cette transformation historique à un coût maîtrisé, avec une grande efficacité et de manière équitable. La capacité de l'Inde à atteindre ses objectifs climatiques ambitieux dans les délais prévus dépendra en grande partie de la modernisation de son système de transport et de distribution d'électricité.