De nieuwe realiteit voor fabrikanten van fotovoltaïsche modules: hervorming van het mondiale marktlandschap

De nieuwe realiteit voor fabrikanten van zonnepanelen: hervorming van de wereldwijde markt

De wereldwijde fotovoltaïsche industrie bevindt zich op een cruciaal keerpunt. Door de sterke uitbreiding van de productiecapaciteit, de aanhoudende prijzenoorlog en de versnelde technologische vooruitgang worden fabrikanten van zonnepanelen in 2026 geconfronteerd met ongekende marktdruk. Volgens het rapport "Global Solar PV Market Trends 2026" van Enerdata verschuift de sector van een fase van snelle groei naar een consolidatiefase, waarbij overcapaciteit, winstmargedruk en handelsbelemmeringen de nieuwe norm worden.

Achtergrond van de sector

In het afgelopen decennium is de wereldwijde geïnstalleerde zonnecapaciteit gestegen van ongeveer 100 GW naar meer dan 1800 GW eind 2025, waarbij China meer dan 40% van de groei voor zijn rekening nam. Deze explosieve groei heeft een grote toestroom van kapitaal aangetrokken naar de productiefase, met name in China, waar de capaciteitsuitbreiding voor polysilicium, wafers, cellen en modules veel sneller verliep dan de downstream-vraag naar installaties. Volgens gegevens van het Internationaal Energieagentschap (IEA) bedroeg de totale wereldwijde productiecapaciteit voor zonnepanelen in 2025 ongeveer 800 GW, terwijl de nieuwe wereldwijde installaties dat jaar slechts ongeveer 450 GW bedroegen, wat resulteerde in een capaciteitsbenutting van minder dan 60%. Deze onbalans tussen vraag en aanbod leidde tot een scherpe daling van de moduleprijzen van ongeveer 0,20 USD/W in 2023 tot onder 0,07 USD/W eind 2025, waardoor de brutomarges van veel bedrijven negatief werden.

Wat het beleidsklimaat betreft, versnellen landen hun energietransitie. De Amerikaanse Inflation Reduction Act (IRA) en de Green Industrial Plan van de EU hebben beide fotovoltaïsche energie als strategische sector aangemerkt, maar hebben ook de eisen voor lokale productie versterkt. De VS heft bijvoorbeeld extra invoerrechten op geïmporteerde kristallijne siliciumcellen en -modules en vereist expliciet dat gebruik wordt gemaakt van in eigen land geproduceerde modules om in aanmerking te komen voor volledige belastingkredieten. Europa ondersteunt de bouw van lokale fabrieken via "PV Manufacturing Resilience"-fondsen, maar blijft op korte termijn sterk afhankelijk van import uit China. De dubbele koolstofdoelstelling van China blijft de binnenlandse installaties stimuleren, maar de explosieve groei veroorzaakt door beleid zoals "Promotie van zonne-energie in hele provincies" is enigszins afgevlakt.

Huidige ontwikkelingen

Overcapaciteit versnelt consolidatie in de sector

In 2025-2026 blijft de wereldwijde productiecapaciteit voor zonnepanelen stijgen. Chinese koplopers zoals LONGi, Jinko en Trina Solar breiden nog steeds uit; LONGi Green Energy heeft naar verwachting eind 2026 een HPBC-celcapaciteit van 50 GW, en Jinko's N-type TOPCon-capaciteit overschrijdt 60 GW. Een groot aantal verouderde P-type PERC-productielijnen wordt echter uitgefaseerd, en kleinere fabrikanten worden door gebrek aan kostenvoordeel gedwongen de markt te verlaten. Volgens branchestatistieken hebben in 2025 in China meer dan 30 kleine en middelgrote modulenproducenten hun productie gestaakt of zijn ze gesloten, waardoor de concentratie in de sector blijft toenemen.

Versnelde technologische ontwikkeling

De PV-technologie maakt een volledige overgang door van P-type naar N-type. In 2026 zal het marktaandeel van N-type TOPCon en heterojunctie (HJT) naar verwachting meer dan 60% bedragen, waarbij TOPCon vanwege zijn kosteneffectiviteit de dominante technologie wordt. Perovskiet-kristallijn silicium tandemcellen bevinden zich in de pilotfase, en bedrijven als LONGi en GCL Technology zijn van plan om in 2026-2027 de massaproductie te starten, wat de module-efficiëntie mogelijk boven 28% kan brengen. De technologische vooruitgang vergroot de kloof tussen de toonaangevende bedrijven en de achterblijvers, die moeite hebben met investeringen in onderzoek en ontwikkeling en capaciteitsupgrades.### Handelsbarrières hervormen de toeleveringsketen

De Verenigde Staten hebben het anti-dumpingonderzoek naar fotovoltaïsche producten uit vier Zuidoost-Aziatische landen (Cambodja, Maleisië, Thailand, Vietnam) hervat, waardoor Chinese fabrikanten worden gedwongen fabrieken te vestigen in Indonesië, Laos, het Midden-Oosten of de VS. Europa heft via het 'Carbon Border Adjustment Mechanism' (CBAM) koolstofheffingen op geïmporteerde producten, en de koolstofuitstoot van de productie van panelen wordt een nieuwe concurrentie-indicator. India zet het ALMM-beleid (Approved List of Models and Manufacturers) voort, waarbij overheidsprojecten verplicht worden om in eigen land geproduceerde panelen te gebruiken. Dit beleid leidt tot fragmentatie van de wereldwijde toeleveringsketen en verhoogt de nalevingskosten en logistieke complexiteit voor fabrikanten.

Investeringsfocus verschuift naar de achterkant van de productie

Hoewel de winstmarges op de productie van panelen klein zijn, blijft kapitaal geïnteresseerd in nieuwe technologieën en ondersteunende materialen. In 2025 steeg de financiering van perovskite-startups met 30% op jaarbasis, en sleutelgebieden zoals zilverpasta en hoogbarrière-encapsulatiefilms trokken tientallen miljarden aan investeringen. Tegelijkertijd zijn systeemintegratieprojecten die gedistribueerde zonne-energie combineren met energieopslag de nieuwe favoriet van kapitaal geworden, en fabrikanten van panelen zoals Jinko en Trina beginnen zich stroomafwaarts uit te breiden naar de ontwikkeling van zonneparken om de risico's van hun productieactiviteiten af te dekken.

Impact op het energiesysteem

Kosten van zonne-energie dalen verder

De scherpe daling van de paneelprijzen heeft direct geleid tot een daling van de genivelleerde kosten van elektriciteit (LCOE) van zonneparken. In 2025 is de LCOE van grootschalige zonneparken wereldwijd gedaald tot 0,03-0,04 USD/kWh, en in regio's met goede zonnestraling zoals het Midden-Oosten en Zuid-Amerika zelfs tot onder 0,01 USD/kWh. Dit maakt zonne-energie in de meeste delen van de wereld de goedkoopste nieuwe elektriciteitsbron en versnelt de uitfasering van kolencentrales.

Druk op het elektriciteitsnet neemt toe

Goedkope zonne-energie heeft geleid tot een explosie van geïnstalleerd vermogen, maar de problemen van intermitterend en fluctuerend gedrag zijn nog prominenter geworden. In 2025 bedraagt het aandeel van zonne-energie in de wereldwijde elektriciteitsopwekking ongeveer 6%, maar in sommige landen (zoals Spanje, Australië) is het al meer dan 20%. Overmatige opwekking tijdens de middaguren leidt frequent tot negatieve elektriciteitsprijzen, wat een冲击 vormt voor de winstgevendheid van traditionele basislastcentrales. Het elektriciteitsnet heeft grootschalige inzet van energieopslagsystemen nodig, en de wereldwijde nieuwe opslagcapaciteit wordt in 2026 geschat op 120 GWh, waarvan meer dan 60% wordt gekoppeld aan zonne-energie.

Lokalisatie van de toeleveringsketen hervormt energiezekerheid

Handelsbarrières drijven landen ertoe om eigen fotovoltaïsche productiecapaciteit op te bouwen, wat de afhankelijkheid van buitenlandse bronnen vermindert, maar ook de initiële kosten van de energietransitie verhoogt. Het lokalisatiebeleid van de VS, India en de EU verplaatst de wereldwijde toeleveringsketen voor zonne-energie van 'hooggeconcentreerd' naar 'multicentrisch', wat op lange termijn bijdraagt aan het versterken van de veerkracht van het energiesysteem. Zo kan de binnenlandse productiecapaciteit van panelen in de VS in 2026 naar verwachting 40 GW bereiken, waarmee meer dan de helft van de binnenlandse vraag wordt gedekt.

Uitdagingen

Gebrek aan energieopslag beperkt de toename van penetratiegraad van zonne-energie

Hoewel de inzet van energieopslag versnelt, blijft de groei achter bij de uitbreiding van zonne-energie. Seizoensgebonden opslagbehoeften (zoals maandelijkse elektriciteitsbalancering) zijn nog niet effectief opgelost, en de kosten van waterstofopslag zijn hoog. Het IEA voorspelt dat om de netto-nuldoelstelling voor 2050 te halen, de wereldwijde opslagcapaciteit voor 2030 met een factor 10 moet groeien, en er is nog een tekort aan investeringen.

Flessenhalzen in het transmissienet### Netwerkflessen in transmissie

Regio's met rijke zonnebronnen liggen vaak ver van de belastingscentra, zoals het noordwesten van China, het zuidwesten van de VS en het binnenland van Australië. De aanleg van grensoverschrijdende transmissielijnen heeft een lange doorlooptijd, is kapitaalintensief en stuit op obstakels op het gebied van grondgebruik en vergunningen. De EU plant bijvoorbeeld om de grensoverschrijdende transmissiecapaciteit tegen 2030 met 50% te verhogen, maar projecten lopen gemiddeld 3-5 jaar vertraging op.

Financieringsdruk bij projecten

De sterke schommelingen in de moduleprijzen maken de investeringsrendementsmodellen voor zonne-energiecentrales aanzienlijk onzekerder. Banken en investeerders eisen hogere risicopremies, vooral voor projecten die pas ver in de toekomst op het net worden aangesloten. Stijgende rentetarieven verhogen de financieringskosten verder, waardoor sommige zonneprojecten in opkomende markten stil komen te liggen omdat ze geen langetermijn-stroomafnameovereenkomsten (PPA) kunnen vastleggen.

Beleidsonzekerheid

Na de Amerikaanse verkiezingen veroorzaakt het risico van het wegvallen van de IRA onrust in de sector. De uitvoeringsdetails van de EU CBAM zijn nog niet volledig duidelijk en er is voortdurend discussie over de CO2-berekeningsmethoden. Na het afbouwen van de Chinese feed-in-tariefsubsidies wordt het 'zelf opwekken, zelf gebruiken'-model voor gedistribueerde zonne-energie beïnvloed door schommelingen in de elektriciteitsprijzen voor de industrie en commerciële gebruikers. Deze beleidswijzigingen vergroten de operationele risico's voor fabrikanten en ontwikkelaars.

Toekomstperspectief

Van 2026 tot 2030 zal de fotovoltaïsche industrie de volgende trends laten zien:

Overcapaciteitsafbouw en consolidatie van de marktstructuur

Naar verwachting zal de wereldwijde moduleproductiecapaciteit tegen 2028 krimpen tot 500-600 GW, waardoor de overcapaciteit grotendeels is verdwenen. De overlevende bedrijven zullen een patroon vormen van 'Chinese topbedrijven plus regionale leiders'. Het gecombineerde marktaandeel van de vijf grootste Chinese fabrikanten zou kunnen stijgen van 45% in 2025 naar meer dan 60%, terwijl Europese en Amerikaanse lokale fabrikanten vooral overleven op basis van beleidsopdrachten.

Technologische doorbraken als aanjager van de volgende groeigolf

Perovskiet-kristallijn silicium tandemcellen zullen in 2027-2028 op grote schaal worden geproduceerd, waardoor de modulekosten nog eens 20-30% dalen. Toepassingsscenario's zoals gedistribueerde zonne-energie gecombineerd met gebouw-geïntegreerde fotovoltaïsche systemen (BIPV) en agrivoltaïsche systemen zullen nieuwe markten openen. Fotovoltaïsche waterstofproductie (PV-to-H2) komt in regio's als het Midden-Oosten en Australië in de commerciële pilotfase, wat extra afnamekanalen biedt voor zonne-energie.

Investeringsstructuur verschuift naar systemen en exploitatie

De aantrekkingskracht van investeringen in pure modulenproductie neemt af; kapitaal stroomt eerder naar systeemoplossingen op het niveau van 'zonne-energie + opslag + slim netwerk'. Gebieden zoals virtuele energiecentrales, elektriciteitshandelsplatforms en digitalisering van assetbeheer zullen meer investeringen aantrekken. Volgens BloombergNEF (BNEF) zal het aandeel van netwerken en opslag in de wereldwijde investeringen in schone energie van 2026 tot 2030 stijgen van 30% in 2025 naar meer dan 50%.

Hervorming van de wereldwijde energiestructuur

Zonne-energie zal de dominante elektriciteitsbron worden. Het IEA voorspelt dat de wereldwijde cumulatieve geïnstalleerde zonnecapaciteit in 2030 meer dan 5000 GW zal bedragen, goed voor 15-20% van de elektriciteitsproductie. Dit zal een ontwrichtende impact hebben op traditionele energiebedrijven – oliemaatschappijen transformeren zich tot geïntegreerde energiedienstverleners en kolencentrales worden versneld afgeschreven. Tegelijkertijd neemt de geopolitieke aard van de zonne-energievoorzieningsketen toe; landen beschouwen de productie van zonnepanelen als een strategische sector, waardoor subsidies en handelswrijvingen mogelijk permanent blijven bestaan.

De fotovoltaïsche module-industrie maakt een complexe evolutie door van 'schaalaangedreven' naar 'technologie + kosten + globalisering'.De zonne-PV-module-industrie ondergaat een complexe evolutie van 'schaalgedreven' naar 'technologie + kosten + globalisering'. Voor marktdeelnemers ligt de sleutel tot aanpassing aan de nieuwe realiteit in: het optimaliseren van de capaciteitsstructuur, investeren in de volgende generatie technologieën, het opzetten van gediversifieerde markten en diepgaande integratie in de algehele transitie van het energiesysteem. Dit is niet alleen een commerciële strijd, maar betreft ook de voortgang van de wereldwijde CO2-neutraliteitsdoelstellingen.